Όπως γίνεται αντιληπτό, η νευρικότητα, η οποία ούτως ή άλλος δίνει το παρόν εδώ και μήνες, είναι πολύ πιθανό να χτυπήσει “κόκκινο” την τρέχουσα εβδομάδα αλλά και τις επόμενες κατά τις οποίες τρέχει η αύξηση κεφαλαίου. Στα της τεχνικής ανάλυσης, αφού φυσικά τονίσουμε ότι, λόγω της αποκοπής την Τρίτη θα γίνει αναπροσαρμογή των τιμών, η προσοχή θα είναι στραμμένη στις υποστηρίξεις που υπάρχουν χαμηλότερα του κλεισίματος της Παρασκευής (9,20 ευρώ, +1,10%). Πιο συγκεκριμένα οι υποστηρίξεις είναι οι ακόλουθες:
9,10 - 9,14 ευρώ (αδύναμες προς μέτριες).
8,75 – 8,85 (μέτριες ως ισχυρές υποστηρίξεις)
8,20 – 8,40 (ισχυρές)
&
7,40 – 7,50 ευρώ, εξαιρετικά κρίσιμες, δεδομένου ότι οι επόμενες υποστηρίξεις χαμηλότερα αυτών είναι ουσιαστικά στα επίπεδα των 5,10 – 5,20 ευρώ!!!
Σχετικά με τις αντιστάσεις, έχουμε τα ακόλουθα:
9,50 – 9,70 (υπάρχουν μέτριες αντιστάσεις)
9,85 (αδύναμη αντίσταση)
&
10,00 – 10,20 ευρώ (πολύ σημαντικές μακροπρόθεσμες αντιστάσεις, από εβδομαδιαίο διάγραμμα, από την κίνηση πάνω από αυτά τα επίπεδα περνάει η όποια ελπίδα για κάτι καλύτερο τους επόμενους μήνες).
Το Χρονοδιάγραμμα και οι Λεπτομέρειες
Σύμφωνα λοιπόν με την πρόσφατη απόφασης αύξησης κεφαλαίου, το μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας θα αυξηθεί κατά €607.041.575 μέσω της έκδοσης 121.408.315 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας €5,00 με την καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών κοινών μετοχών της Τράπεζας με αναλογία 1 νέα προς 5 παλαιές μετοχές και τιμή διάθεσης €5,20 για κάθε μία νέα μετοχή που θα εκδοθεί. Κλάσματα Νέων Μετοχών δεν θα εκδοθούν. Επιπλέον θα υπάρξει και έκδοση βραχυπρόθεσμου, άτοκου μη διαπραγματεύσιμου μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου συνολικού ύψους €1.183.731.068 με την καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών κοινών μετόχων της Τράπεζας με αναλογία 3 μετατρέψιμες ομολογίες προς 8 παλαιές μετοχές, μέσω έκδοσης και διάθεσης 227.640.590 ονομαστικών μη διαπραγματεύσιμων μετατρέψιμων ομολογιών, ονομαστικής αξίας, τιμής έκδοσης και τιμής μετατροπής €5,20 ανά μετατρέψιμη ομολογία, οι οποίες θα παρέχουν το δικαίωμα μετατροπής τους σε συνολικά 227.640.590 νέες, κοινές, άυλες, ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές της Τράπεζας ονομαστικής αξίας €5,00 η κάθε μία. Κλάσματα Μετατρέψιμων Ομολογιών δεν θα εκδοθούν.
Μετά την πλήρη κάλυψη της δημόσιας προσφοράς των μετοχών που θα εκδοθούν από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, το μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας θα ανέλθει σε €3.999.749.460, διαιρούμενο σε α) 728.449.892, κοινές, άυλες, ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές ονομαστικής αξίας €5,00 η κάθε μία, β) 25.000.000 εξαγοράσιμες, προνομιούχες ονομαστικές μετοχές άνευ δικαιώματος ψήφου και άνευ σωρευτικού μερίσματος ονομαστικής αξίας €0,30 η κάθε μία και γ) 70.000.000 εξαγοράσιμες προνομιούχες μετοχές ονομαστικής αξίας €5,00 η κάθε μία. Επίσης, εφόσον διατεθούν και μετατραπούν όλες οι μετατρέψιμες ομολογίες, το μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας θα ανέλθει σε €5.137.952.410, διαιρούμενο σε α) 956.090.482 κοινές, άυλες, ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές ονομαστικής αξίας €5,00 η κάθε μία, β) 25.000.000 εξαγοράσιμες, προνομιούχες ονομαστικές μετοχές άνευ δικαιώματος ψήφου και άνευ σωρευτικού μερίσματος ονομαστικής αξίας €0,30 η κάθε μία και γ) 70.000.000 εξαγοράσιμες προνομιούχες μετοχές ονομαστικής αξίας €5,00 η κάθε μία.
Δείτε τον Πίνακα με το χρονοδιάγραμμα της αύξησης στο Greek Finance Forum
Μια Καχύποπτη Άποψη για τις Αυξήσεις Κεφαλαίου των Τραπεζών
Πέρα της απόφασης και της αύξησης κεφαλαίου της ΕΤΕ (την τρέχουσα περίοδο υπάρχει και η αύξηση κεφαλαίου της Τράπεζας Κύπρου), είναι κοινό μυστικό πλέον ότι η αγορά αναμένει μέσα στους επόμενους μήνες σειρά αυξήσεων κεφαλαίου και στις υπόλοιπες τράπεζες, οι οποίες όπως έχουμε ήδη σαν GFF τονίσει προκαλούν ένα σημαντικό πρόβλημα ρευστότητας στην αγορά όχι μόνο σε θεσμικούς επενδυτές. Μια λοιπόν πολύ ενδιαφέρουσα άποψη που είχε γραφτεί σε ανύποπτο χρόνο στη στήλη ο κυνηγός και δεν σας κρύβουμε ότι μας άρεσε πάρα πολύ και με την οποία συμφωνούμε απόλυτα είναι η ακόλουθη (όπως ακριβώς είχε δημοσιευτεί).
Αυξήσεις Κεφαλαίων σε Τράπεζες και το Πρόβλημα Ρευστότητας των Μικροεπενδυτών
“Ουσιαστικά σήμερα θα επαναλάβουμε μια σκέψη - άποψη την οποία είχαμε εκφράσει πριν από κάποιες εβδομάδες και τώρα φαίνεται να είναι πιο επίκαιρη από ποτέ.
Είχαμε λοιπόν αναφέρει σε προηγούμενο άρθρο ότι αναμέναμε σημαντικές αυξήσεις κεφαλαίων (είδαμε την ανακοίνωση για αύξηση κεφαλαίου από την ΕΤΕ, ενώ περιμένουμε ανάλογες αποφάσεις σχεδόν από το σύνολο και των υπόλοιπων τραπεζών) και το ερώτημα που τίθεται τώρα είναι το τι μέλλει γενέσθαι. Σε αυτό το σημείο θα σας επαναλάβουμε την άποψή μας.
Αρχίζουν, λοιπόν, να “τρέχουν” οι αυξήσεις (στο μεσοδιάστημα γίνεται προσπάθεια να ανέβει η αγορά, κάτι το οποίο ουσιαστικά τους βολεύει όλους), ενώ συνεχίζονται να ακούγονται νέες φήμες για αυξήσεις, deal και συγχωνεύσεις. Θα λέγαμε ότι κάπου εδώ, σύμφωνα με την άποψη μας, ξεκινάει η ταλαιπωρία στην αγορά. Οι αυξήσεις κεφαλαίων μπαίνουν στη φάση της υλοποίησης, η αγορά στερεύει σιγά-σιγά από χρήμα-ρευστότητα και, ειδικά οι μικρομέτοχοι, φοβούμενοι μια ενδεχόμενη πτώση της αγοράς και επηρεασμένοι από τις δύσκολες οικονομικές συγκυρίες, πουλάνε τις μετοχές τους, ενώ οι ξένοι θεσμικοί – ανάδοχοι των αυξήσεων κεφαλαίων, είτε μέσω της κάλυψης αδιάθετων μετοχών είτε μέσω της αγοράς απευθείας, αυξάνουν το ποσοστό τους. Η συνέχεια είναι αυτονόητη. Οι ξένοι θεσμικοί αρχίζουν τις θετικές εκθέσεις για την Ελληνική οικονομία, το ΧΑΑ και τον Τραπεζικό κλάδο, φουσκώνουν περαιτέρω τις τραπεζικές μετοχές και ξεφορτώνουν τις μετοχές που κατέχουν αφενός σε άλλους θεσμικούς που μπαίνουν τελευταίοι στο Party, αφετέρου σε Έλληνες μικροεπενδυτές, οι οποίοι για ακόμη μια φορά κυνηγούν τις μετοχές (τις οποίες είχαν ήδη πουλήσει σε πολύ χαμηλότερα επίπεδα)”.
(από τη στήλη “Hunter” – Ο Κυνηγός).
Greek Finance Forum
http://www.greekfinanceforum.com/
